Robo-advisor

Un robo-advisor (ou conseiller-robot) est une plateforme numérique qui fournit des services de gestion de portefeuille et de conseil en investissement de manière automatisée, en s'appuyant sur des algorithmes et avec une intervention humaine minimale, voire inexistante, dans le processus d'investissement courant.

Ces services sont proposés en ligne via un site web ou une application mobile, rendant l'investissement plus accessible et souvent moins coûteux que la gestion de fortune traditionnelle.

Comment fonctionne un robo-advisor ?

Le processus typique pour un client utilisant un robo-advisor se déroule en plusieurs étapes :

1. Questionnaire initial (Onboarding) : L'utilisateur remplit un questionnaire en ligne détaillé pour définir ses objectifs financiers (retraite, achat immobilier, épargne libre), son horizon de placement, sa situation financière (revenus, patrimoine), et surtout, son profil de risque (tolérance et capacité à supporter les pertes).
2. Proposition de portefeuille : Sur la base des réponses, l'algorithme du robo-advisor détermine une stratégie d'investissement et propose une allocation d'actifs personnalisée. Cette allocation est très souvent mise en œuvre via des fonds indiciels cotés (ETF - Exchange Traded Funds) ou d'autres fonds de placement à bas coûts, permettant une large diversification sur différentes classes d'actifs (actions, obligations), zones géographiques et secteurs.
3. Ouverture de compte et Dépôt : Si l'utilisateur accepte la proposition, il ouvre un compte d'investissement directement sur la plateforme et y dépose les fonds à investir.
4. Gestion automatisée : Une fois les fonds investis selon l'allocation cible, le robo-advisor assure :
   • Le suivi continu du portefeuille.
   • Le rééquilibrage automatique (rebalancing) : Si les fluctuations du marché éloignent le portefeuille de son allocation cible, la plateforme procède automatiquement à des achats/ventes pour revenir à la répartition initiale.
   • Le réinvestissement des dividendes (généralement).

Avantages clés des robo-advisors

• Accessibilité : Les montants minimums d'investissement sont souvent bien inférieurs à ceux exigés par les gestionnaires de fortune traditionnels, démocratisant l'accès à une gestion de portefeuille diversifiée.
• Coûts réduits : Les frais de gestion sont généralement plus bas (souvent un pourcentage fixe annuel de l'actif géré), grâce à l'automatisation et à l'utilisation d'ETF peu coûteux.
• Transparence : La composition du portefeuille et les frais sont souvent clairement présentés.
• Simplicité et commodité : Processus entièrement numérique, accessible 24h/24 et 7j/7 depuis un ordinateur ou un smartphone.
• Discipline : Les décisions d'investissement et de rééquilibrage sont basées sur des algorithmes, éliminant les biais émotionnels qui peuvent nuire à la performance.

Limitations potentielles

• Conseil limité : Le conseil est standardisé et basé sur les algorithmes. Les robo-advisors ne couvrent généralement pas des besoins de planification financière complexes (optimisation fiscale avancée, planification successorale, conseils immobiliers spécifiques).
• Interaction humaine réduite : Peut ne pas convenir aux investisseurs qui recherchent un contact personnel régulier et des discussions approfondies avec un conseiller humain.
• Qualité variable : La performance dépend de la qualité des algorithmes, des choix d'investissement sous-jacents (ETF) et de la philosophie de gestion de la plateforme.

Les robo-advisors en Suisse

Le marché des robo-advisors s'est considérablement développé en Suisse ces dernières années. On trouve différents types d'acteurs :

• Fintechs indépendantes spécialisées : Des entreprises purement numériques dédiées à ce service.
• Offres de banques traditionnelles ou de gestionnaires d'actifs : De nombreuses banques établies proposent désormais leurs propres plateformes de gestion de fortune numérique (parfois appelées "e-asset management" ou "gestion de fortune digitale").
• Plateformes liées à la prévoyance : Certains robo-advisors sont spécifiquement intégrés ou proposés dans le cadre de solutions de prévoyance (notamment pour le pilier 3a ou le libre passage).

Ces plateformes sont soumises à la réglementation suisse en matière de services financiers (LSFin), qui impose des règles de conduite et d'information envers les clients.

L'essor de la gestion automatisée en Suisse

Les robo-advisors représentent une évolution significative dans le domaine de l'investissement. Ils offrent une alternative ou un complément intéressant à la gestion de fortune traditionnelle, particulièrement adaptée aux investisseurs cherchant une solution simple, diversifiée, à faible coût et entièrement numérique pour faire fructifier leur épargne à moyen ou long terme.