Le leasing : utiliser un bien sans l'acheter directement

Le leasing, ou crédit-bail, est une forme de financement très répandue en Suisse, particulièrement pour les véhicules automobiles, mais aussi pour d'autres biens d'équipement (machines, matériel informatique...). Il permet à un particulier ou une entreprise (le preneur de leasing) d'utiliser un bien appartenant à une société financière (le donneur de leasing) pendant une durée déterminée, en échange du paiement de redevances périodiques (mensualités).

Qu'est-ce que le leasing ?

Le leasing est essentiellement un contrat de location à long terme, souvent assorti d'une option d'achat à la fin de la période contractuelle. Juridiquement, le donneur de leasing reste propriétaire du bien pendant toute la durée du contrat. Le preneur de leasing en est seulement le détenteur et l'utilisateur.

Comment fonctionne un contrat de leasing (exemple automobile) ?

1. Choix du bien : Le client choisit le véhicule souhaité chez un concessionnaire (le fournisseur).
2. Demande de leasing : Le client soumet une demande de financement en leasing à une société de leasing (souvent liée au constructeur ou une banque). Cette demande inclut des informations financières pour l'examen de la solvabilité.
3. Examen de la capacité de crédit : Pour le leasing privé, la société de leasing doit vérifier la capacité du client à assumer les mensualités sans se surendetter, conformément à la Loi sur le crédit à la consommation (LCC) si le leasing est assimilable à un crédit.
4. Contrat de leasing : Si la demande est acceptée, un contrat est signé, précisant :
   • La durée du contrat (ex: 36, 48 mois).
   • Le kilométrage annuel autorisé.
   • Le montant de la redevance mensuelle (loyer).
   • Éventuellement, un premier acompte (souvent facultatif).
   • La valeur résiduelle du véhicule à la fin du contrat (estimation de sa valeur de revente).
   • Les conditions d'assurance et d'entretien (souvent à la charge du preneur).
   • Les conditions de restitution du véhicule ou d'exercice de l'option d'achat.
5. Mise à disposition : Le donneur de leasing achète le véhicule au fournisseur et le met à disposition du preneur.
6. Paiement des redevances : Le preneur paie les mensualités convenues pendant toute la durée du contrat.
7. Fin du contrat : Plusieurs options :
   • Restitution du véhicule : Le preneur rend le véhicule au donneur de leasing. Des frais peuvent être facturés pour les kilomètres excédentaires ou les dommages dépassant l'usure normale.
   • Achat du véhicule : Le preneur exerce son option d'achat et acquiert le véhicule en payant la valeur résiduelle convenue (ou une valeur de marché).
   • Prolongation ou nouveau contrat : Possibilité parfois de prolonger le leasing ou de conclure un nouveau contrat pour un autre véhicule.

Types de leasing

• Leasing financier (privé ou entreprise) : Le plus courant pour les voitures. Le risque économique (usure, revente) est largement porté par le preneur. Souvent avec option d'achat. Peut tomber sous le coup de la LCC pour les privés.
• Leasing opérationnel (surtout entreprises) : S'apparente davantage à une location pure. Inclut souvent des services (entretien, assurances). Le donneur de leasing conserve le risque économique lié au bien. Généralement sans option d'achat ou à une valeur de marché non garantie.

Avantages du leasing

• Utilisation sans capital initial important : Permet d'utiliser un bien neuf ou récent sans devoir payer la totalité de son prix d'achat immédiatement (pas ou peu d'acompte).
• Mensualités fixes et planifiables : Facilite la budgétisation (sauf frais annexes).
• Possibilité de changer régulièrement de véhicule : Permet de rouler toujours avec un modèle récent à la fin de chaque contrat.
• Avantages fiscaux pour les entreprises : Les redevances de leasing sont généralement considérées comme des charges d'exploitation déductibles.

Inconvénients et coûts cachés du leasing

• Coût total souvent plus élevé que l'achat : Sur la durée totale, le leasing revient généralement plus cher qu'un achat au comptant ou via un crédit classique, car on paie pour l'utilisation et la dépréciation, plus la marge du donneur de leasing.
• Pas de propriété : Le preneur n'est pas propriétaire du bien pendant le contrat.
• Obligations contractuelles strictes :
  • Engagement sur une durée fixe (résiliation anticipée coûteuse).
  • Kilométrage annuel limité (frais importants en cas de dépassement).
  • Obligation d'assurance casco complète.
  • Obligation d'entretien selon les prescriptions du constructeur (souvent dans le réseau officiel, plus cher).
• Frais de restitution : Des frais peuvent être facturés à la fin pour l'usure jugée excessive ou les dommages.
• Manque de flexibilité : Difficile de se séparer du bien avant la fin du contrat.
• Assimilation à un crédit (LCC) : Pour les privés, cela implique un examen de solvabilité et une inscription à la ZEK, pouvant influencer la capacité d'emprunt future.

Leasing vs Achat (Crédit ou comptant)

Le choix dépend des priorités :

• Leasing : Privilégie l'usage et le renouvellement fréquent, avec des charges mensuelles fixes mais un coût total potentiellement plus élevé et moins de flexibilité.
• Achat (comptant ou crédit) : Privilégie la propriété et la liberté d'usage (pas de limite kilométrique), coût total potentiellement inférieur sur le long terme, mais nécessite un capital initial plus important ou un endettement direct.

Une solution de financement à évaluer attentivement

Le leasing est une alternative populaire à l'achat direct, offrant l'avantage d'utiliser un bien sans mobiliser immédiatement un capital important. Cependant, il est essentiel de bien comprendre les termes du contrat, les obligations associées (assurance, entretien, kilomètres) et les coûts potentiels à la fin du contrat. Comparer le coût total du leasing avec celui d'un achat (au comptant ou via crédit) est indispensable avant de s'engager dans cette forme de financement.