Crédit Suisse : un géant bancaire suisse à l'histoire mouvementée

Crédit Suisse (Credit Suisse Group AG) a été, pendant plus de 160 ans, l'une des institutions financières les plus importantes et les plus reconnues de Suisse, et un acteur majeur sur la scène bancaire internationale. Fondée en 1856, elle a joué un rôle clé dans le développement économique de la Suisse. Cependant, son histoire en tant qu'entité indépendante a pris fin de manière spectaculaire en mars 2023 avec son acquisition orchestrée par son rival historique, UBS, suite à une grave crise de confiance.

Importance historique et rôle économique

Fondé à l'origine sous le nom de Schweizerische Kreditanstalt (SKA) par Alfred Escher, Crédit Suisse a été un moteur essentiel de l'industrialisation de la Suisse au 19ème siècle, finançant le développement des chemins de fer, de l'industrie et des infrastructures.

Au fil des décennies et des acquisitions (notamment la Banque Populaire Suisse, la Banque Leu, et la banque d'investissement américaine First Boston), Crédit Suisse est devenu un groupe bancaire mondial diversifié, actif dans :

1. La banque privée (Wealth Management) : Gestion de fortune pour une clientèle privée fortunée en Suisse et à l'international. C'était l'un de ses points forts historiques.
2. La banque d'investissement (Investment Banking) : Services aux entreprises et investisseurs institutionnels (fusions-acquisitions, levées de fonds, trading...).
3. La banque suisse (Swiss Bank) : Services bancaires universels pour les particuliers, les PME et les grandes entreprises en Suisse (comptes courants, hypothèques, crédits, etc.).

Avec UBS, Crédit Suisse formait le duo des "grandes banques" suisses, jouant un rôle systémique crucial pour l'économie nationale. Elle était un employeur majeur en Suisse et à l'étranger et un acteur clé du financement de l'économie helvétique.

Les défis et la crise finale

Malgré son importance historique, les dernières années de Crédit Suisse ont été marquées par une série de scandales coûteux, de pertes financières importantes et de changements fréquents à sa direction. Ces événements ont progressivement érodé la confiance des marchés, des clients et des régulateurs :

• Affaires d'espionnage interne.
• Pertes liées aux faillites de la société financière Greensill Capital et du fonds spéculatif Archegos Capital Management.
• Litiges juridiques et amendes dans divers pays.
• Pertes nettes record en 2021 et surtout en 2022.

Cette accumulation de problèmes a fragilisé la banque, la rendant vulnérable aux turbulences des marchés financiers du début 2023 (notamment la faillite de banques régionales américaines).

L'acquisition par UBS (Mars 2023)

Début mars 2023, face à une perte massive de confiance se traduisant par des retraits importants de dépôts et une chute spectaculaire du cours de l'action, une intervention d'urgence est devenue nécessaire pour éviter une faillite désordonnée qui aurait eu des conséquences potentiellement catastrophiques pour le système financier suisse et mondial.

Sous l'impulsion du Conseil fédéral suisse, de la Banque Nationale Suisse (BNS) et de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), une solution a été trouvée :

• UBS a accepté d'acquérir Crédit Suisse pour un montant d'environ 3 milliards de francs suisses (payé en actions UBS).
• La Confédération et la BNS ont fourni d'importantes garanties et lignes de liquidités pour faciliter la transaction et stabiliser la situation.
• Des mesures de droit d'urgence ont été utilisées pour accélérer le processus et contourner certaines exigences habituelles (comme le vote des actionnaires).

Cette opération, finalisée juridiquement en juin 2023, a mis fin à 167 ans d'histoire de Crédit Suisse en tant que banque indépendante.

Conséquences de la disparition de Crédit Suisse

L'acquisition a des conséquences majeures et durables :

• Création d'un géant bancaire : UBS est devenue une banque d'une taille considérable, renforçant sa position mondiale mais posant aussi de nouvelles questions sur le risque systémique ("Too Big to Fail") en Suisse.
• Restructuration et intégration : UBS est engagée dans un processus complexe d'intégration des activités de Crédit Suisse, qui implique :
  • Des suppressions d'emplois massives, particulièrement en Suisse où les activités se chevauchaient.
  • La fusion progressive des entités juridiques et des systèmes informatiques.
  • L'absorption de la banque suisse de Crédit Suisse par UBS Suisse.
• Impact sur la concurrence : La disparition de l'un des deux grands acteurs réduit la concurrence sur le marché bancaire suisse, notamment pour les entreprises et la gestion de fortune.
• Débat réglementaire : L'intervention a relancé le débat en Suisse sur l'adéquation de la réglementation "Too Big to Fail" et sur la manière de gérer les crises bancaires systémiques.
• Fin d'une marque iconique : La marque Crédit Suisse est appelée à disparaître progressivement au profit de la marque UBS.

La fin d'une histoire

Crédit Suisse a été pendant plus d'un siècle et demi un pilier de la place financière suisse et un nom reconnu mondialement. Son histoire est intimement liée au développement économique de la Suisse. Cependant, une série de difficultés internes et une crise de confiance aiguë ont conduit à sa disparition en tant qu'entité indépendante en 2023, marquant un tournant historique pour le secteur bancaire suisse. L'intégration de ses activités au sein d'UBS est un processus complexe dont les conséquences économiques et sociales se feront sentir pendant de nombreuses années.